上海万朗水务科技集团有限公司 深度分析报告
数据来源：新三板挂牌公司北京易二零环境股份有限公司（NEEQ:834016）法定信息披露公告 + 上海市水务局/上海市科委官方公文 + 企业官网 van-long.com + 中国水网(h2o-china.com)专访报道 + 公开网络检索交叉核实
一、企业基础信息
二、股权结构
三、主营业务
四、政企关系
五、规模融资
六、市场地位
七、动态时间线
八、风险清单
九、总体判断
十、尽调建议
一、企业基础信息
项目 内容 企业名称 上海万朗水务科技集团有限公司 成立日期 2006-02-10（企业官网及媒体报道自称"深耕20年"/"成立于2001年"，指樊雪莲个人管道业务起步时间，与法律主体正式注册时间需区分） 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路888号C楼 注册资本 2000万元人民币（2024年9月由5000万元减资至此，全体股东同比例减资，实质是把认缴资本降到与实缴资本一致的水平） 实际控制人 樊雪莲（董事长，公开身份长期以此露面：虹口区座谈会、中国水网多篇专访、住建部考察接待等） 法定代表人 检索到的第三方企业库页面显示为"王留芳"，与樊雪莲长期公开身份存在不一致，需通过企查查/天眼查付费详情页或国家企业信用信息公示系统核实最新数据，不宜采信本报告引用的检索片段 总经理 / 副总经理 陈伟 / 陈亮（2026-08住建部水中心考察接待名单） 与"万朗磁塑（603150.SH，安徽合肥）"关系 无任何关联 。万朗磁塑实际控制人为时乾中（1976年生，持股37.39%，1999年创业于合肥），主营白色家电磁塑密封材料，与上海万朗水务无股权关联、无共同实际控制人、注册地不同、行业完全不同，仅名称偶然同含"万朗"二字
二、股权结构
以下为可查证的唯一权威股权比例来源（北京易二零环境股份有限公司2023-013号公告，法定信息披露文件），基准日2023-04-21：
股东 认缴（元） 股权比例 实缴（元） 樊雪莲（实际控制人） 32,500,000 65% 13,000,000 北京易二零环境股份有限公司（NEEQ:834016） 5,000,000 10% 2,000,000 上海毅企企业管理中心（有限合伙） 5,000,000 10% 2,000,000 上海朗桐企业管理中心（有限合伙） 5,000,000 10% 2,000,000 樊骅（自然人，与樊雪莲同姓，亲属关系未证实） 2,500,000 5% 1,000,000
"上海毅企""上海朗桐"两家"企业管理中心（有限合伙）"，形态上高度符合国内民营企业常见的员工持股平台结构，具体合伙人构成未查到公开信息。
唯一外部机构股东北京易二零（新三板挂牌公司）2019年增资入股10%后，2021年即撤出董事会席位；2023年4月曾拟将所持6%未实缴股权转让给樊雪莲，后于2024年6月改为全体股东同比例减资方案，2024年9月完成减资，减资后易二零持股比例仍为10%，但对应出资额降至200万元并已全部实缴。这是本次检索中唯一可查证的外部机构股东行为轨迹，反映外部资本参与度持续走低。
股权100%为自然人及员工持股平台持有，无国资股东、无政府引导基金持股 。
三、主营业务与产品体系
万朗水务并非单纯的软件/数字孪生初创公司，而是由传统市政管道制造商转型而来的"制造 + 工程 + 软件服务"混合型企业，自述正处于"从产品供应商向专家型综合服务企业转型"阶段（樊雪莲2020年访谈中称目标是"未来三到五年"完成转型）。
起家业务 ：自成立之初从事市政管道的研发、销售和施工，2011年启动第一次转型升级。
产品线 （官网及企业库页面）：
零渗漏大口径 JPCCP 管道
二次供水智能化系列产品
组合式 PE 水箱（池）内胆
智能水箱物联网远程监控系统
植入传感器的"智能管道"（宣称使用寿命约100年）
一体化控源截污设备
工程与咨询服务 ：管网普查/检测修复、雨污分流综合方案、区域防涝"八步法"（气象水文分析—设施现状分析—水动力模型—排水能力分析—河道水质评估—积水风险—措施制定—智慧调度）、河道综合治理工程。
数字化/软件服务 ：管网全域数据库、智能感知监测、水力模型、AI算法、漏损管控，核心技术链条自述为"感知—研判—仿真—调度—处置"。
参考案例 （官网自述）：
上海世博会、迪士尼、上海中心供货
黄浦江相关项目获第十九届中国土木工程詹天佑大奖
惠南镇管网普查项目（面积250万平方米，管道190余公里，混接点约3500个）
闵行41条河道综合治理方案
"厂站网一体化联合调度指挥系统"被水利部推广
四、政企关系与研究平台
2023-08-28 ：上海市水务局科技委办公室组织专家评审通过；2023-11-29 ：局长办公会研究确认，正式批文文号沪水务〔2023〕980号 （2023-12-01发布），批复万朗水务牵头组建"供排水管网系统数字化应用工程技术研究中心"，万朗水务任主任单位 ，联合单位共8家：上海城投水务（集团）有限公司、上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司、同济大学环境科学与工程学院、上海市松江水业发展有限公司、上海市闵行区排水管理所、上海奉贤交通能源集团排水运营有限公司、上海城建水务工程有限公司、北京清环智慧水务科技有限公司。性质研判 ：此为依据《上海市水务局工程技术研究中心建设管理规定》（沪水务〔2021〕835号）组建的行业公共技术研究平台，属"科研平台共建型"合作，并非独家供应商指定，未发现万朗因此获得排他性采购权 。结合第二节股权结构（无国资/政府引导基金持股），万朗与上海市水务局/城投水务的关系应定性为"民营科技企业牵头的产学研协作平台"，而非国资背景或资本纽带关系。2026-08-18 ：住建部城镇水体污染治理工程技术应用中心（住建部水中心）副主任潘蔡叶、产学研研究院执行院长武学军等一行考察万朗集团，万朗方由董事长樊雪莲、总经理陈伟、副总经理陈亮接待，双方"达成共识，将签署战略合作框架协议"，探索"源厂网河一体化数智治水新模式"。截至考察时点仍为"拟签署"阶段，未查到协议正式落地的后续公开报道。 历史合作 ：2020-07 与西门子（中国）共建智慧水务联合实验室及数字化赋能水务水环境生态圈备忘录（另有同济大学、上海市政总院等六方参与）；2017-05 与北京碧水源科技签署战略合作协议。均为行业协作性质，非资本或采购绑定关系。
五、规模、融资与知识产权
项目 数据 备注 总资产 约1.79亿元（178,648,092.06元） 截至2022-12-31，易二零依法披露公告引用万朗提供的未经审计财务报表，未查到2023年之后的资产/营收公开数据 净资产 约6060万元（60,604,011.90元） 同上，截至2022-12-31 融资情况 36氪企业库标注"未融资" 唯一外部机构资本（易二零10%持股）已处于持续退出轨迹，见第二节 科技金融保费补贴 22,888元（2024-11，沪科〔2024〕353号，上海市科委官方文件第287项） 本次检索中唯一能独立核实（非企业自称）的政府侧文件证据，可佐证其为在册科技型中小企业，但补贴金额很小，不代表企业规模 资质称号 国家级高新技术企业、专精特新、科技小巨人、上海名牌、中国管道行业十大品牌 均为企业官网自我披露 专利/软著 专利"百余项"（另一处表述"国家发明和实用新型专利50余项"，两处口径不一致）、软件著作权25项、主持/参与国家及地方标准编制45项 均未查到国家知识产权局或第三方专利数据库的独立交叉验证 "首席科学家" 郭纯圆，官网称美国科罗拉多大学教授 仅见于万朗官网及自媒体宣传通稿，未查到任何独立第三方信源证实此人身份及任职关系 ，鉴于近期国内确有"首席科学家"头衔造假案例被曝光，建议单独核实 员工规模 未查到公开准确数字 官网称拥有"20余位国际顶尖专家"，未披露总人数
六、市场地位与竞争格局
行业市场规模 （转述行业研究机构公开报告，非官方统计，仅供量级参考）：
2024年中国智慧水务市场规模约579.3亿元，预计2029年约1368.4亿元，CAGR≈18.74%。
细分"智慧管网"市场2024年规模约12.9亿元，预计2029年约21.4亿元，CAGR≈12.9%。
政策驱动："城市生命线安全工程"自2023年5月启动，已在全国140多个城市落地应用，27个省份建成省级监管平台；未来五年全国需改造的城市气、供排水、供热等各类管网总量近60万公里。
竞争格局 ：
据2025年智慧水务行业白皮书，行业集中度已从2023年的65%升至2025年的78%，头部四家为北控水务集团、威派格、和达科技、唐山柳林自动化——万朗水务未被列入头部厂商名单 ，说明其在全国性市场份额和知名度上不属于第一梯队，更接近区域性（上海/华东）、聚焦地下管网数字化细分赛道的专精型中小高新技术企业。
工程中心联合发起单位之一"北京清环智慧水务科技有限公司"（成立2016年，注册资本2000万元，专注排水管网及海绵城市监测，THWater智慧排水监测仪表，总经理为教授级高工赵冬泉）与万朗规模相近，两者在研究中心内是协作互补关系，非直接竞争对手。
其他知名智慧水务/管网上市企业还包括汉威科技（300007）、威派格、和达科技，均为万朗需正面对标的规模更大、资金更充裕的竞争对手。
七、近期动态时间线
时间 事项 2023-11-29 上海市水务局批复同意万朗牵头组建供排水管网系统数字化应用工程技术研究中心（沪水务〔2023〕980号） 2024-06 易二零总经理办公会审议通过对万朗水务的减资方案 2024-09 万朗水务完成减资工商变更（注册资本5000万→2000万元） 2024-11-12 上海市科委下达2024年度科技金融保费补贴，万朗水务获批2.29万元 2026-08-18 住建部水中心莅临万朗集团考察交流，拟签署战略合作框架协议（尚未查到落地后续）
八、风险清单与红旗提示
① 法定代表人信息存疑 ：第三方企业库页面显示法定代表人为"王留芳"，但实际控制人/董事长长期公开身份均为樊雪莲，两者信息来源可信度和时效性不一致。正式合作前务必通过企查查/天眼查付费详情或国家企业信用信息公示系统（gsxt.gov.cn）核实最新法定代表人、董监高及股权全景，不能仅依赖本报告引用的公开搜索片段。
② 唯一外部机构投资人持续退出 ：易二零自2019年入股10%以来，2021年撤出董事会席位，2023-2024年进一步通过股权转让/减资安排退出至象征性持股，反映外部资本对万朗水务的参与度持续走低，建议在尽调访谈中直接询问原因。
③ 自我宣传资质未经第三方交叉验证 ：专利数量（"百余项"/"50余项"两种表述不一致）、软件著作权25项、"首席科学家"郭纯圆身份等，均为企业自我披露或官网/通稿口径，未查到国家知识产权局专利检索系统或独立学术记录的交叉印证。
④ 财务与司法信息时效性不足 ：可查财务数据截至2022年报（总资产1.79亿/净资产6060万），未查到2023-2026年最新经营数据 ；可查司法核查（樊雪莲不是失信被执行人、股权不涉及诉讼仲裁）截至2023年4月新三板法定披露文件，本次检索未能获取2024-2026年最新司法涉诉、股权出质、动产抵押等风险记录 ，公开搜索引擎摘要无法覆盖企查查/天眼查/中国裁判文书网的完整付费详情，建议使用付费详情功能做最终核实。
⑤ 注册资本减资的双重解读 ：2024年9月的减资（5000万→2000万）表面是响应新《公司法》五年实缴期限要求的常规规范动作，但与外部投资人退出发生在同一时间窗口，建议叠加观察。⑥ 同名企业混淆提示 ：检索中偶然出现"上海万合水务（集团）有限公司"（wanhewater.com），名称相近，注意不要与本报告标的混淆（未对该公司做进一步核实）。
九、总体判断（供参考，非官方评级）
维度 判断 依据 经营实体真实性 较高 官网内容详实、案例具体可查、上海市水务局/住建部官方公文可独立印证其研究平台地位、科委补贴文件可独立印证在册科技型中小企业身份 业务规模 中小型，非行业头部 2022年净资产约6060万元，未进入行业白皮书头部四家名单，聚焦区域性（上海/华东）细分赛道 技术与政企资源 中等偏上，具区域稀缺性 20年管网经验、上海市水务局牵头研究平台主任单位身份、同济大学/住建部水中心关系，属稀缺的"民营+官方产学研背书"组合 资本与治理 偏弱 唯一外部机构投资人持续退出、股权高度集中于实际控制人家族、法定代表人信息存疑、部分资质自我宣传未经验证 合规与法律风险 中低（但信息时效不足） 2023年4月节点披露无诉讼仲裁及失信记录，但缺2024-2026年最新核查，需专项核实后才能下最终结论
十、建议的后续尽调动作
通过企查查/天眼查付费详情页或国家企业信用信息公示系统（gsxt.gov.cn），核实最新法定代表人、董监高名单及股权结构变化。
通过企查查/天眼查/中国裁判文书网核实2024-2026年最新司法诉讼、股权出质、动产抵押、失信被执行人记录。
向企业索取2023-2025年审计报表或纳税记录，核实实际营收/利润规模及资产负债变化。
核实专利、软件著作权清单（国家知识产权局专利检索系统）及"首席科学家"郭纯圆的独立身份。
核实住建部水中心"战略合作框架协议"是否已正式签署及具体内容。
核实上海毅企、上海朗桐两家有限合伙企业的具体合伙人构成，判断是否为员工持股平台。